宜昌金蝶转载自经济通 2017年03月31日

华盛资本证券有限公司:推荐石药集团及金蝶国际石药集团。

1.石药集团(01093)

主要业务为从事医药与相关产品之开发、生产和销售。拥有创新药、普药及原料孳三大板块。为国内主要医药制造商之一。最终控股母公司为联想集团。集团生产的原药产品主要包括抗生素、维生素C、青霉素G、7-ACA及咖啡因系列。以年产能计算，皆为原料药全球最大生产商之一。另外，在国内生产沆生素等成药，同为最主要成药生产商之一。成药等业务内有超过200多个青霉素及头孢菌素成药产品。当中包括有心脑血管用药、解热镇痛用药、消化系统用药、抗肿瘤用药和中成药等系列。而在国内畅销的创新药产品有“恩必普”、“欧来宁”、“玄宁”、“多美素”、“津优力”及“诺利宁”等。生产基地设于中国河北省石家庄及内蒙古呼和浩特市。

集团持续加强研发及聚焦创新药，重点在心脑血管、精神科、抗肿瘤及糖尿病等领域。拥有销售网络、扩大市场份额、开发优质客户资源，以保持行业领先优势。截至2016年12月31日止之全年业为营业额上升8.6%至123.69亿港元，股票应占盈利增长26.2%至21.01亿港元。期内整体毛利率增加5.2个百分点51%。可于现价10.18元附近吸纳，中长线可见13.8元，跌穿9元止蚀。(建议时股价:$10.18)

2.金蝶国际(00268)

集团主要业务是在国内开发、制造利销售软件产品，及提供软件相关技术服务。始创于1993年8月，在2001年2月于香港交易所上市。总部位于中国深圳。

　　2016年度全年业绩为营业额增长22.8%至18.62亿元人民币，税后盈利大幅上升1.7亿至2.89亿元人民币。期内整体毛利率增加0.4个百份点至81.3%。集团为国内软件产业主导者，亚太地区企业管理软件及中国软件（600536）龙头企业，乃全球在线管理及电子商务之领先服务商。2007年IBM入股金蝶国际，组作全球战略联盟，齐在SOA、SaaS谘询、应用服务及市场销售等领域作全面合作。附属公司-金蝶软件(中国)负责内企业等管理软件市场。金蝶移动互联公司专门负责为企业提供在线管理及全程电子商务。金蝶国际软件(香港)专注于亚太地区及海外市场之业务。深圳金蝶中间件重点在中间件的业务。旗下多款产品，包括ERP、云ERP，云之家(移动办公)、金蝶医疗(移动互联网医院)及快递100等，皆是在国内软件体市场之首选及畅销品牌。

集团将将秉承“新模式、新金蝶”之战略主题，加快发展金蝶云、自身完成数字化转型、打造极致产品，在云服务市场持续领跑。可于现价3.22元附近买入，中长线可见4.5元，跌穿2.85元止蚀。(建议时股价:$3.18)

《君阳证券有限公司行政总裁 邓声兴》(笔者未持有上述股份)